O preço do ouro flutua, mas historicamente, a longo prazo, tende a subir. No momento em que este artigo foi escrito, o aumento em 10 anos era de 55,67%.

Isso significa que se você investisse US$ 1.000 em ouro há 10 anos, hoje valeria US$ 1.550.

Além disso, analisando as tendências de preços para 2020, você pode ver que os preços do ouro dispararam durante a pandemia global, pois os investidores preferiram as commodities às ações. Esta é uma tendência típica durante crises econômicas e tempos de incerteza.

Vamos examinar mais de perto os retornos e riscos de investir em ouro e as considerações para incluí-lo em sua carteira de investimentos.

Falta de Retorno

Um investimento em ouro pode parecer promissor até que você o compare com o S&P 500. O índice que acompanha 500 das maiores empresas da América forneceu um retorno de 196,9% nos últimos 10 anos. Isso significa que se você tivesse investido US$ 1.000 no S&P 500 há 10 anos, agora você teria US$ 3.362. Isso é substancialmente mais do que ouro.

No entanto, alguns investidores consideram o ouro mais um “porto seguro” do que o mercado de ações. Sem transferência de risco, não há prêmio de risco com ouro, que se espera reter seu valor real ao longo do tempo. Isso tem um preço. Os investimentos considerados de menor risco, como títulos e ouro, geralmente retornam menos do que os títulos mais arriscados. Também não atinge o nível de diversificação de ativos que você obteria de um consultor robótico.

Riscos devido à volatilidade

O valor intrínseco do ouro a longo prazo o torna um veículo de investimento favorito em uma economia flutuante. No entanto, os preços do ouro são voláteis e tão arriscados quanto as ações. Os investidores recorrem ao ouro como um local para armazenar valor, em vez de obter lucro. É por isso que os preços do ouro são amplamente considerados como um indicador da confiança do investidor.

Os preços do ouro disparam nas seguintes circunstâncias:

As percepções de uma crise reduzem o crescimento esperado da economia, desencadeando um desejo por ativos estáveis, como ouro, dinheiro e títulos do governo.

Quando a inflação sobe, reduzindo o poder de compra

Quando o custo do trabalho e dos materiais dispara a inflação, o valor do ouro não aumenta drasticamente. No entanto, durante uma recessão, quando o valor da moeda permanece baixo, as pessoas tendem a favorecer os investimentos em ouro. Eventualmente, as pessoas podem perder a confiança nos títulos do governo dos EUA, empurrando os preços do ouro ainda mais para cima.

A relação intrínseca entre ouro, oferta e demanda e inflação tende a ter uma correlação ruidosa. Não é fácil determinar quando comprar ouro com dinheiro para cobrir suas perdas.

O papel do ouro em sua carteira de investimentos

Se sua carteira consiste principalmente em ações, investir em ouro pode diversificar seus investimentos e estabilizar sua estratégia de investimento. Isso é particularmente verdadeiro se você possui ações ou fundos de alto risco e alto crescimento que deseja proteger contra perdas.

Este gráfico compara as ações (S&P 500 em vermelho e o Dow Jones em azul) aos preços do ouro e da prata, que tiveram um desempenho muito superior às ações na década seguinte à recessão de 2001. À medida que as ações começam a cair, o ouro em sua carteira aumentará em tempos de crise financeira.