Asana, a fabricante de softwares de gerenciamento de local de trabalho, atingiu um valor de mercado de aproximadamente US $ 5,5 bilhões após uma listagem direta. 

As ações da empresa, com sede em San Francisco, começaram a ser negociadas em Nova York a US $ 27 cada e fecharam 6,7% acima desse preço, equivalente a US $ 28,80. A avaliação de US $ 5,5 bilhões foi realizada com base em uma contagem de ações totalmente diluída.

A Palantir Technologies, empresa de mineração de dados fundada pelo bilionário Peter Thiel, também abriu o capital por meio de uma listagem direta na última semana, com suas ações caindo 5% em relação ao preço de abertura para US $ 9,50. 

Apenas duas grandes empresas haviam aberto o capital por meio de listagens diretas, Spotify Technology SA em 2018 e Slack Technologies Inc. no ano passado.

A Asana, cujos fundadores incluem Dustin Moskovitz, cofundador do Facebook, foi avaliada em US $ 1,5 bilhão em uma rodada de financiamento, em 2018, liderada pelo Generation Investment Management de Al Gore. 

Mais recentemente, obteve uma avaliação de cerca de US $ 5 bilhões no mercado secundário, recebendo financiamento dos Fundos Fundadores da Thiel, de acordo com os arquivos da empresa.

Moskovitz, diretor executivo da Asana, disse que a empresa, que não precisava levantar dinheiro, foi atraída pelo “preço eficiente” de uma listagem direta.

De acordo com ele, é um processo mais justo e democrático para funcionários e acionistas terem a oportunidade de liquidez ao mesmo tempo.

Moskovitz acrescentou que a Asana não fez nenhuma aquisição e não vê essa mudança.

Cerca de 40% da receita da Asana vem de fora dos Estados Unidos e está presente em 190 países, disseram seus executivos durante a apresentação. Tem uma margem bruta de 87% no primeiro semestre, semelhante a 86% no último ano fiscal.

A empresa registrou US $ 99,7 milhões em receita nos seis meses encerrados em 31 de julho, em comparação com US $ 61,1 milhões no mesmo período do ano passado. Seu prejuízo líquido mais que dobrou naquele período, para US $ 76,9 milhões, enquantos os custos de pesquisa, vendas e marketing dispararam.

A Bolsa de Valores de Nova York estabeleceu um preço de referência de US $ 21 por ação. Ao contrário do preço de oferta em um IPO tradicional, nenhuma ação mudou de mãos ao preço de referência, que tem o objetivo apenas de orientar os investidores e é necessário para que as ações comecem a ser negociadas na bolsa.

As ações da Asana são negociadas sob o símbolo ASAN. Embora os bancos não subscrevam ações como fazem em um IPO tradicional, atuam como consultores em uma listagem direta. Morgan Stanley atuou como consultor principal do Asana. JPMorgan Chase & Co., Credit Suisse Group AG e Jefferies Financial Group Inc. também assessoraram Asana.