Ações de nuvem e cibersegurança como CrowdStrike, Okta e Zscaler estão disparando na quinta-feira depois que o trio relatou ganhos crescentes em meio a uma pandemia que acelerou a mudança de empresas para a nuvem e o trabalho remoto.

Na quinta-feira, o CrowdStrike estava negociando quase 14% mais alto no pregão da tarde, enquanto o Zscaler subia mais de 25% e o Okta subia cerca de 4% no pregão da tarde. A Snowflake também teve um rasgo na quinta-feira, com alta de 12% nas negociações da tarde, após registrar seu primeiro trimestre desde o IPO em setembro.

As receitas da Okta aumentaram 42% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre, enquanto CrowdStrike e Zscaler também superaram os ganhos na quarta-feira, com receitas de 86% e 52% ano a ano, respectivamente. A Snowflake reportou receitas 119% acima do ano anterior.

Para aqueles como Dan Ives, da Wedbush Securities, “os grandes ganhos são outro momento seminal na transformação da nuvem em andamento e colocar mais combustível nesta recuperação dos nomes da segurança cibernética em todos os setores”, escreveu Ives em uma nota na quinta-feira. 

Ele acredita que os “ganhos estourando em toda a linha desses três líderes de software de próxima geração que surpreenderam até os maiores touros dada a força … é outro ponto de dados chave falando sobre a nuvem e a transformação digital que ainda está começando.”

Como tem sido o grande tema de 2020, o analista da Morningstar Mark Cash observa a pandemia “apressou os esforços de transformação digital e a necessidade de adotar práticas de segurança de confiança zero, que beneficiam Zscaler” e acredita que a empresa pode superar suas estimativas de lucros futuros, escreveu Cash em uma nota quarta-feira. Ives, da Wedbush, por sua vez, acredita que a empresa “parece estar no comando da mudança de segurança cibernética na nuvem na próxima década”.

Muitos na rua argumentam que o tema da grande nuvem não estará crescendo apenas em 2020. Analistas como Ives e Morningstar’s Cash acreditam que nomes como Zscaler e CrowdStrike continuarão a ganhar participação, como Cash escreveu em uma nota de quinta-feira que “Base de clientes da CrowdStrike, receita, e as margens terão um crescimento profundo ao longo da década de 2020, à medida que os clientes atualizam seus requisitos de segurança de endpoint e carga de trabalho em um mundo de nuvem híbrida”. 

A Okta, por sua vez, “continua ganhando clientes rapidamente, ao mesmo tempo em que apresenta negócios maiores e resultados impressionantes de upsell”, escreveu Cash em nota na quarta-feira.

E para ações de nuvem e cibersegurança em geral, estima Ives da Wedbush “com 33% das cargas de trabalho atualmente na nuvem passando para 55% até 2022 com base em nossa análise, acreditamos que a mudança da transformação digital para a nuvem para empresas e governos está sendo acelerada em até a 12 a 18 meses “, com a Microsoft e a Amazon Web Services (AWS)” liderando o caminho. “

Mas essa pressa certamente aumentou os prêmios de muitos dos nomes no espaço. De fato, CrowdStrike, Zscaler e Okta atualmente negociam em múltiplos de preço / lucro que se registram como “não significativos” por serem tão altos (todas as três empresas, entretanto, permanecem não lucrativas). E o debate sobre uma bolha de nuvem e tecnologia em 2020 continua. Todas as três ações estão com alta de pelo menos 100% cada neste ano.

Mas alguns analistas como Ives argumentam que “os impulsionadores fundamentais e o ponto ideal da demanda da nuvem continuam a nos dar alta convicção em possuir os vencedores seculares no setor de segurança cibernética”. Apontando para os ganhos “robustos” de nomes como Zscaler e CrowdStrike, ele argumenta que “essa história da nuvem ainda está começando a acontecer e é um bom presságio para os nomes cibernéticos rumo a 2021.”

Embora os investidores possam estar  bem após os fortes ganhos, eles deveriam se lembrar que seus múltiplos também estão nas alturas.